Свободная ликвидность — на вклад? Есть другой вариант | Т-Банк | ПромоСтраницы
Свободная ликвидность — на вклад? Есть другой вариант

С ростом ключевой ставки прибыль крупных компаний стала ощутимой даже от коротких размещений остатков на счетах.

Если раньше, чтобы получать 20% годовых, нужно было заморозить деньги на несколько месяцев, то сейчас банки предлагают такие ставки по вкладам на несколько дней, а то и по овернайтам.

Но есть инструмент, с которым бизнес может получать прибыль на уровне или выше ключевой ставки. При этом он:

  • низкорисковый,
  • краткосрочен,
  • с заранее известной и неменяющейся доходностью.

Речь про биржевой (не банковский!) овернайт* — краткосрочные сделки РЕПО с центральным контрагентом с клиринговыми сертификатами участия. Звучит сложно, но на деле для бизнеса все проще пареной РЕПО репы.

Это относительно новый инструмент, поэтому расскажем о нем подробнее: на примере биржевого овернайта от Т-Банка и в сравнении по нескольким критериям с традиционными вкладами.

Ставка

Ставки по традиционным депозитам для юрлиц в декабре 2024 доходят до 22-23%. Но, как правило, подобные условия распространяются на длительные размещения, с запретом на пополнения и частичное изъятие.

Морозить десятки миллионов на несколько месяцев готовы не многие, поэтому приходится либо соглашаться на ставки существенно ниже, либо искать другие решения.

По биржевому овернайту в Т-Банке ставка может быть выше ключевой, поскольку она меняется в силу ожиданий участников рынка. Так, например, в середине ноября 2024 года ставка по вкладу на 2 дня составляла около 16%, а на биржевом овернайте — превышала 20%.

  • Ставка известна заранее, не может измениться в течение срока размещения.
  • У крупных клиентов, размещающих от 10 млн рублей, будут особые условия.

Сроки

На биржевом овернайте в Т-Банке средства в рублях можно разместить на 1, 7, 14, 30 или 90 ночей. Не такой большой разлет, как у вкладов, но вариативнее, чем у обычного банковского овернайта.

Деньги с процентами автоматически возвращаются в день расчетов в 04:00 мск.

Безопасность

С депозитами все максимально просто и прозрачно в плане безопасности: разместили —> вернули деньги с процентами. Да еще и застрахованы АСВ на 1,4 млн рублей.

Биржевые инструменты могут ассоциироваться с риском, но овернайт работает не с акциями или другими высокорисковыми бумагами.

  • При биржевом овернайте вы даете деньги в долг другим участникам рынка, а в качестве залога получаете клиринговые сертификаты участия (КСУ). При этом сумма размещения обеспечена в полном объеме.
  • Когда подойдет срок, гарант исполнения сделки — Национальный Клиринговый Центр, входящий в группу Мосбиржи — независимо от рыночных условий выкупает у вас КСУ и возвращает вам вложенные деньги с процентами.

Отметим, что количество корпоративных клиентов брокерских компаний, заключавших сделки РЕПО на денежном рынке Московской биржи, в первом полугодии 2024 года выросло в четыре раза.

  • При этом объем операций РЕПО с КСУ только в сентябре составил 33,4 трлн рублей.

По результатам исследования, проведенного Т-Инвестициями и Т-Бизнесом в период с февраля 2023 по февраль 2024 г. среди клиентов, средний чек однодневного овернайта — 30-50 млн рублей.

Сумма

По депозитам в разных банках — разные условия. В Т-Банке, например, минимальная сумма вклада — 100 000 ₽.

На биржевом овернайте в Т-Банке минимальная сумма размещения — тоже 100 000 ₽. Или эквивалент в юанях.

Ограничений на максимальную сумму для биржевого овернайта нет.

Ограничения

Изъяны вкладов ясны: чтобы получить максимальную доходность по депозиту, нужно не снимать деньги и не пополнять его. При досрочном выводе проценты не выплачивают или выплачивают частично. Но он более понятен для любого бизнеса.

Биржевой овернайт в Т-Банке — это инструмент компаний на ОСН, потому что платить налог нужно только с дохода по овернайту. А вот бизнесу на упрощенке придется платить налоги со всей суммы размещения.

И о главном барьере мы должны предупредить всех директоров и акционеров, которые читают эту статью: некоторым финансистам может не понравиться само упоминание работы с биржей и последующий учет сделок.

Но ради доходности на уровне ключевой ставки осваивать инструмент все-таки стоит, особенно сейчас, перед праздниками, когда остатки на счетах можно ненадолго, но выгодно разместить в накопительных инструментах.

Удобство

В плане удобства и управления средствами биржевой овернайт не сложнее вклада: ставки известны заранее, а сделки можно заводить онлайн через личный кабинет в несколько кликов.

Показываем в трех скриншотах:

1/3
3. Наглядно оцениваете доходность
3. Наглядно оцениваете доходность
1. Выбираете валюту и срок
1. Выбираете валюту и срок
2. Указываете сумму и создаете заявку. Скриншоты из личного кабинета брокерского счета в Т-Бизнесе. Доходность актуальна на сентябрь 2024 года
2. Указываете сумму и создаете заявку. Скриншоты из личного кабинета брокерского счета в Т-Бизнесе. Доходность актуальна на сентябрь 2024 года
3. Наглядно оцениваете доходность
3. Наглядно оцениваете доходность
1. Выбираете валюту и срок
1. Выбираете валюту и срок
1. Выбираете валюту и срок
2. Указываете сумму и создаете заявку. Скриншоты из личного кабинета брокерского счета в Т-Бизнесе. Доходность актуальна на сентябрь 2024 года
3. Наглядно оцениваете доходность

Биржевой овернайт доступен и в юанях. Если разместить средства в ожидании подходящего курса, будет неплохой шанс снизить издержки на конвертацию валюты.

Что в итоге

Депозитные продукты для бизнеса, особенно при текущих ставках, не потеряют актуальности и будут востребованы.

Но бизнес, чья финансовая служба готова разобраться с новым инструментом, может получать ставку выше и эффективнее использовать свободную ликвидность.

Листайте дальше или переходите на сайт Т-Банка, чтобы узнать про биржевой овернайт больше

Свободная ликвидность — на вклад? Есть другой вариант
Свободная ликвидность — на вклад? Есть другой вариант